Регистрация
Популярное
- Польша намерена защищать своё сельское хозяйство от Украины
- Китай предлагает провести мирную конференцию по украинскому вопросу с участием РФ
- FPV-дроны бьют пехоту ВСУ у Часов Яра (ВИДЕО)
- Следствие изъяло в МЧС документы по пожарным проверкам «Крокус Сити Холла»
- Россия создаст зерновую биржу БРИКС
Ваши политические взгляды
Намерение мажоритарных акционеров банкротить ТГК-2 нелогично
категория: Новости » Намерение мажоритарных акционеров банкротить ТГК-2 нелогичнодата: 12-11-2013, 20:21
Намерение мажоритарных акционеров банкротить ТГК-2 нелогично Второй держатель крупного пакета облигаций ТГК-2 подает в суд на компанию. Вслед за НПФ Благосостояние, подавшим в суд 1 ноября, иск готовит ВТБ 24, пишет газета Коммерсант.
К реструктуризации ТГК-2 пришлось прибегнуть в сентябре текущего года, когда компания объявила технический дефолт по первому выпуску своих облигаций. Напомню, что по условиям реструктуризации кредитором предлагалось погашение 10% основного долга и сумму последнего купона по выпуску БО-1. Остальная часть обменивалась на 5-летние облигации серии БО-2 с таким же номиналом и купоном 12% годовых, выплачиваемым раз в полгода, наряду с погашением основной суммы долга по 25% в год. Однако основным кредиторам – НПФ Благосостояние, Сбербанк Управление Активами и ВТБ 24 условия реструктуризации показались невыгодными. На мой взгляд, такие условия являются вполне приемлемыми, так как купон по новой серии выше, чем по предыдущей, к тому же облигационеры смогут получать по четверти долга ежегодно.
Компания на настоящий момент не смогла бы предложить более выгодные условия, так как наряду с облигационным займом в 5 млрд руб. у нее еще есть банковские кредиты на общую сумму почти в 17 млрд руб., бОльшая часть которых должна быть погашена в течение 12 месяцев. Основная сумма кредитов приходится на ВТБ и Газпромбанк, однако ТГК-2 сообщала о том, что по итогам переговоров удалось договориться о продлении сроков погашения долгов. Учитывая этот фактор, намерение мажоритарных акционеров банкротить ТГК-2 нелогично: при банкротстве компании требования облигационеров будут удовлетворяться далеко не в первую очередь. При этом нужно учитывать плачевную ситуацию с долгами ТГК-2 за газ, которые составляют порядка 6,8 млрд руб. и являются текущими платежами, которые в очереди на удовлетворение при банкротстве стоят на одной из первых позиций. Стоимость активов компании на первое полугодие 2013 года составляет 46,3 млрд руб. против обязательств в 29 млрд руб. При этом дебиторская задолженность оценивается в 12,4 млрд руб., бОльшую часть которой будет сложно обратить в наличность в ближайшее время. Напомню, что для того, чтобы реструктуризация состоялась, необходимо полностью выкупить весь второй выпуск до 16 декабря 2013 года, что представляется маловероятным.
Смотрите также:
Теги:
Другие новости по теме:
- Облигации разместились в судеДержатели бумаг ТГК-2 требуют денег.
- ТГК-2 наращивает претензииВероятность первого с докризисных времен дефолта по облигациям повышается: к ТГК-2, допустившей технический дефолт по выпуску объемом 5 млрд руб., решил подавать иск уже второй держатель крупного
- Бонды ТГК-2, или Эффект дежавюТГК-2 этой осенью приобрела скандальную известность в связи с неспособностью погасить свой облигационный заем. Напомню, что в августе компания объявила о том, что не сможет выплатить держателям своих
- Долги ТГК-2 оказались в судеРеструктуризация крупнейшего за все послекризисное время облигационного займа, по которому был допущен дефолт, идет с осложнениями. Один из держателей крупного пакета облигаций ТГК-2 — структура НПФ
- ТГК-2 уговорила облигационеровТГК-2 подготовила оферту для реструктуризации своего долга перед облигационерами, взяв на себя дополнительные обязательства по новому облигационному займу, пишет “Коммерсантъ”. По информации издания,
Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь.
Мы рекомендуем Вам зарегистрироваться либо войти на сайт под своим именем.
Мы рекомендуем Вам зарегистрироваться либо войти на сайт под своим именем.
Информация
Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.
Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.
Популярные теги
ГЭС, Республики, США, Сирии, СирииДАИШИГИЛсирийская, Сирия, армия, газ, два, за, как, марс, на, на по что ЛНР Народной, на по что из они, на что для по от, на что по для из, на что по как Украины, на что по как для, на что по как это, на что по это за, не, не что Лукашенко это по, не что по как это, не что по это как, нефтегаз, нефть, по, также, того, том, тэк, уже, человек, что, что на из по его, что на по Сирии из, что не том, что том, этого
Показать все теги
Показать все теги